Subscribe to 外汇新闻

外汇新闻

“拯救瑞士黄金”计划不会反败为胜

“拯救瑞士黄金”计划不会反败为胜

Forex News and Events 11月30日,瑞士人民将投票决定: – 瑞士央行是否应在外汇储备中持有20%的黄金; – 黄金储备是否应存放在瑞士;以及 – 是否应允许瑞士央行出售其黄金储备。 最近的民意调查显示,45%的人支持该计划,而我们认为投“肯定”票的可能性有限。瑞士议会两院在很大程度上都反对“金笼子”。可以肯定的是:民意调查往往是不稳定,因此应该会给未来一个月相对安静的瑞士市场注入一定的波动性。 在最近的一次采访中,瑞士财政部长伊夫琳·威德默-施伦普夫表示,目前1040吨的黄金储备在应对避险期时绰绰有余。我们对此予以补充说明:自2007年危机以来的负相关性屡遭突破已经证明时下黄金不再是完美的对冲工具,也不再是稳定的来源。 由于VIX指数于2008年10月激增80%,现货黄金兑美元1个月已实现波动率已飙升至56%,1个月隐含波动性接近58%。这当然不是人们在避险环境中所寻找到的记录。 在这方面,从投资组合观点来看,宣布瑞士央行资产负债表五分之一的风险资产不能使用还不高效。即使是这样的话,也不存在任何限制条件可以阻止瑞士央行将其20%的资产分配给黄金。 目前瑞士央行储备中的黄金占比约为8%(430亿美元的黄金持有量 – 5220亿瑞郎的资产负债表)。因此推出潜在的20%占比下限将需要一个相当大的市场运作,但这种必要性有些不确定。尤其是关于资产负债表上的数量,瑞士央行很难让1500吨现货黄金长操作(五年内)盈利。鉴于每年全球黄金矿山产金3000吨,这意味着瑞士央行将在未来5年内每年购买全球黄金矿山年产金量的10%。这种额外的黄金需求只会推高黄金价格,增加经营成本。此外,“肯定”投票必然会刺激投机性需求,进一步提升黄金市场,推动黄金价格不成比例地走高!在“游戏”结束后,瑞士央行只会以较高的风险资产构成昂贵的储备。 因此,黄金倡议是对瑞士央行策略的沉重约束,只会限制瑞士央行投资活动的独立性和效率。事实上,与全球其他央行不同,瑞士央行对自己的活动拥有很大空间。虽然全球大多数央行大多投资于主权债券,但瑞士央行可灵活以外国资产、公司或主权债券的形式持有其资产负债表的30%,可提供有趣的地域多元化和无可争议的优势时间。2008年,瑞士央行在新加坡设立分行以“扩大其在亚洲市场的覆盖面”并“确保更有效地管理其在亚太区的资产”,另外更重要的目的是“促进其在外汇市场上进行二十四小时不间断运作”。 缩小瑞士央行动作幅度将只会是一项危险而又成本高昂的工程。瑞士央行已经有一个重要的制约因素:其应该捍卫其瑞郎兑欧元1.20的最低汇率。欧元区局势仍然令人担忧,在不远的未来有可能会出台量化宽松政策。虽然我们没有看到瑞郎的直接影响,但瑞士央行显然需要维持大权在握,这排除了“肯定”投票所需的可观的20%的黄金约束。 瑞讯银行的SQORE交易看法:十国集团货币趋势模型:于1.2646卖出欧元兑美元欲获取交易详情或更多不错的交易看法,请访问瑞讯银行的SQORE平台: http://cn.swissquote.com/fx/news/sqore Today’s Key Issues (time in GMT) 2014-10-23T12:30:00 USD Sep Chicago Fed Nat Activity Index, exp 0.1, last -0.21 2014-10-23T12:30:00 USD Oct 18th Initial Jobless Claims, exp 280K, last 264K 2014-10-23T12:30:00 USD Oct 11th Continuing Claims, exp 2380K, last 2389K 2014-10-23T13:00:00 USD Aug FHFA House Price Index MoM, exp 0.30%, last 0.10% 2014-10-23T13:45:00 USD Oct P Markit US Manufacturing PMI, exp 57, last 57.5 2014-10-23T14:00:00 EUR Oct A Consumer Confidence, exp -12, last -11.4 2014-10-23T14:00:00 USD Sep Leading Index, exp 0.70%, last 0.20% 2014-10-23T15:00:00 USD Oct Kansas City Fed Manf. Activity, exp 6, last 6 The Risk Today EURUSD 欧元兑美元继续走软,从突破小时支撑位1.2706(也是上行通道线)中就可以看出。我们预计该货币对会继续朝关键支撑位1.2501下跌。可发现的小时支撑位位于1.2625(2014年10月15日最低价)。小时阻力位目前位于1.2743(盘中高位)。从长期来看,该货币对将处于2014年5月以来的下行趋势中。如能跌破强劲支撑位区域1.2755(2013年7月9日最低价)- 1.2662(2012年11月13日最低价),则将打开下行通往强劲支撑位1.2043(2012年7月24日最低价)之路。因此,欧元兑美元的近期走软可视为逆势之举。关键阻力位位于1.2995(2014年9月16日最高价)。 GBPUSD 英镑兑美元已大幅反弹至关键支撑位1.5855(2013年11月12日最低价)附近。然而,到目前为止,价格仍未使较低最高价的延续失效,小时支撑位1.6030面临挑战。关键阻力位位于1.6227。从长期来看,价格在到达四年高位后的大幅下跌已创造了一个强劲阻力位1.7192,而该水平在未来数月不太可能会被突破。尽管当前为短期看跌势头,但我们仍旧倾向该货币对会在支撑位1.5855(2013年11月12日最低价)附近出现暂时反弹。关键阻力位位于1.6525。 USDJPY 虽然最近未能突破阻力位107.59,但美元兑日元仍获得良好支撑。可发现的小时支撑位位于106.25。另一个阻力位位于108.74。只要关键支撑位100.76(2014年2月4日最低价)持稳,我们就青睐长期看涨偏见。尽管该货币对近期已下跌至主要阻力位110.66(2008年8月15日最高价)附近,我们还是支持其最终会逐步走高。可发现的另一个阻力位位于114.66(2007年12月27日最高价)。关键支撑位位于105.44(2014年1月2日最高价)。 USDCHF 美元兑瑞郎继续其从10月15日低位开始的好转。阻力位0.9491已遭突破,而另一个阻力位0.9562面临挑战。小时支撑位目前位于0.9473。可发现的另一个阻力位位于0.9593。从长期来看,技术结构支持该货币对完全折回始于2012年7月的大型修正阶段。因此,近期走软被视为逆势之举。可发现的关键支撑位位于0.9301(2014年9月16日最低价)。阻力位目前位于0.9691(2014年10月6日最高价)。 Resistance and Support: EURUSD 1.2901 1.2845 1.2755 1.2662 1.2625 1.2584 1.2501 GBPUSD 1.6525 1.6287 1.6227 1.6011 1.5999 1.5855 1.5830 USDCHF 0.9691 0.9593 0.9562 0.9531 0.9473 0.9368 0.9301 USDJPY 110.09 108.74 107.59 107.51 106.25 105.44 105.23

投资者增配黄金投资

投资者增配黄金投资

Forex News and Events 投资者增配黄金投资 截止10月14日当周,黄金净多头非商业期货增加了20’000多份合约。从支撑位1180美元/盎司开始的反弹显然是短期回调的触发因素。此外,投资者似乎依赖于较低的美国国债收益率和较高的实物需求,以增加各自投资组合中的黄金多头头寸。 美元继续走软和美国国债收益率下降应该会继续支持短线看涨趋势。现货黄金和美国10年期国债收益率之间的40天滚动相关性超过50%,这是避险环境强有力的信号。鉴于美联储首次加息时间充满不确定性,美国十年期国债收益率不超过2.17%。在这种背景下,我们认为黄金价格会出现更深层次的上行修正,主要是受避险资金流入的影响。除了安全,中国和印度的节日期应该会使黄金在未来数月里继续拥有显著的实物需求。 现货黄金兑美元测试1245-1,251美元/盎司。鉴于看涨势头不断增强,如能突破该区间,则应该会打开通往1283-1300美元/盎司(7-10月下跌期间之61.8%的斐波拉契水平 – 心理水平)。SPDR黄金持有量保持五年低位,而GLD(SPDR黄金股——全球最大的黄金ETF)接近200美元/盎司,为9月10日以来首次达到该水平。 疲软美国通胀利好黄金 今天即将释放美国9月CPI,市场预期温和。市场预期9月标题CPI年率已从上个月的1.7%放缓至1.6%,而核心CPI年率应稳定在1.7%。适度好转的工资增长连同较高的美国家庭储蓄将有可能使消费者价格在更长一段时间内保持疲弱。受美联储密切关注的8月PCE同比增长1.5%。下一次数据定于10月31日释放,或许会继续远低于美联储2.0%的目标。疲软价格压力使美联储在首次FF加息的时间上拥有更多的灵活性。因此,美国十年期国债收益率应该会继续面临下行压力,这应该会给予黄金市场所期待的支持。 瑞讯银行的SQORE交易看法: 十国集团货币趋势模型:于1.8817卖出澳元兑美元 欲获取交易详情或更多不错的交易看法,请访问瑞讯银行的SQORE平台:http://cn.swissquote.com/fx/news/sqore Today’s Key Issues (time in GMT) 2014-10-22T07:00:00 DKK Sep Retail Sales YoY, last 1.10% 2014-10-22T08:30:00 GBP Bank of England Publishes Minutes of Monetary Policy Meeting 2014-10-22T11:00:00 USD 17.oct. MBA Mortgage Applications, last 5.60% 2014-10-22T12:30:00 USD Sep CPI MoM, exp 0.00%, last -0.20% 2014-10-22T12:30:00 USD Sep CPI YoY, exp 1.60%, last 1.70% 2014-10-22T12:30:00 USD Sep CPI Index NSA, exp 238.03, last 237.852 2014-10-22T12:30:00 USD Sep CPI Ex Food and Energy MoM, exp 0.10%, last 0.00% 2014-10-22T12:30:00 USD Sep CPI Ex Food and Energy YoY, exp 1.70%, last 1.70% 2014-10-22T12:30:00 USD Sep CPI Core Index SA, exp 238.625, last 238.345 2014-10-22T12:30:00 CAD Aug Retail Sales MoM, exp 0.00%, last -0.10% 2014-10-22T12:30:00 CAD Aug Retail Sales Ex Auto MoM, exp 0.20%, last -0.60% 2014-10-22T14:00:00 CAD 22.oct

英镑多头热情受限,日元有所走强

英镑多头热情受限,日元有所走强

Forex News and Events 在2014下半财年的分配计划中,日本保险公司对外国资产未能展现出太大热情,美元兑日元以及日元交叉盘交易表现低迷。趋势和势头指标均表明日元还将进一步上扬,特别是考虑到在周三美国释放CPI数据之前,美国国债收益率处在较低水平。在英国,关注焦点转向周三释放的英国央行会议纪要。鉴于英国央行预期转向温和,我们认为英镑综合体的上行潜力将受到限制。 日本保险公司对外国资产未能表现太大热情 东京市场上,美元兑日元下跌至106.25,与此同时日经指数下跌2.03%。在下行路上,该货币对跌破了一目均衡表转换线(106.78),目前正朝其上行一目均衡表云盖(104.23-105.39)行进。鉴于短期技术面十分看跌,我们认为该货币对还有更深下行修正的空间。日元的快速贬值引发该国政治家的警觉,对小企业和家庭消费造成了潜在的负面冲击,但私人投资者的日元空头合约却增加到817,817,创下2011年9月以来的最高水平。短期偏见明显偏向上行。然而,我们却未能看到机构层面展现出同样的热情。 日本保险公司纷纷宣布其2014下半财年的投资计划。日本生命保险表示,其将寻求增加对国内投资的分配,同时还将对冲外国债券,而未对冲外国债券依然是一个开放式的问题。所有的一切取决于日元回报。如果日本的利率保持在当前“非常低”的水平,依据日本生命保险的大众传播设想,投资分配将会向外国债券转移。另一方面,住友生命保险(日本第四大寿险公司)计划保持其国内、国外股票的持有不变,并认为其外国债券的持有量将会有限扩张。机构投资者的热情不大,导致市场对于新日元空头头寸的兴趣受到限制。而明治安田将于明天释放投资计划。 英国央行会议纪要释放之前,英镑继续小幅上扬 今天在伦敦市场上,英镑兑美元上涨至1.6184。在英国央行明天的会议纪要释放之前,该货币对的上行潜力应该会继续受到限制。今天到期的期权障碍在1.6175-1.6200上方。鉴于近期的发展,交易者应该做好英国央行观念转向温和的准备。3个月/6个月合约的远期利率协议有所衰退,揭示了市场对于英国央行首次加息将会延迟的投注正在不断上涨。货币政策委员会SONIA表明加息行动的延迟可能会至2015年8-9月。会议纪要将确认市场的焦虑之情建立与否。 预期货币政策委员的投票结果为7比2,维持英国央行的银行利率处于历史低位0.50%不变。一些与会成员无疑会捍卫其尽早加息(先前预期倾向于2015年2月加息)和逐步加息的观念。在英国央行的强硬派中,马丁·威尔在8月和9月的MPC会议中对加息投下了赞成票,因为他认为“预期工资增长”是恰当的。同时威尔还表示:“闲置产能的边际快速萎缩,所有的逻辑表明,其本应该导致通货膨胀压力上涨”。鉴于劳动力市场、工资增长和通货膨胀动态等表现疲软,其他成员很可能维持谨慎口吻。央行温和与强硬之间的平衡将成为英镑交易者的预警器。 瑞讯银行Sqore交易意见: http://cn.swissquote.com/fx/news/sqore Today’s Key Issues (time in GMT) 2014-10-21T16:00:00 USD Sep Existing Home Sales m/m, exp. 1.0%, last -1.8% 2014-10-21T16:00:00 USD Sep Existing Home Sales, exp. 5.10M, last 5.05M The Risk Today EURUSD 欧元兑美元继续获得良好支撑,其触及1.2501以来连续处在较高低位。可发现的小时阻力位在1.2845(2014年10月16日最高价),而另一个阻力位在1.2901。小时支撑位位于1.2706(2014年10月16日最低价,也见于上行通道)和1.2625(2014年10月15日最低价)。从长期来看,该货币对处在2014年5月以来的连续较低高点和较低低点的延续之中。如能跌破强劲支撑位区域1.2755(2013年7月9日最低价)- 1.2662(2012年11月13日最低价),则将打开下行通往强劲支撑位1.2043(2012年7月24日最低价)之路。因此,该货币对近期的上扬被视为反向移动。关键阻力位在1.2995(2014年9月16日最高价)。 GBPUSD 英镑兑美元突破了小时阻力位1.6127(2014年10月13日最高价),暗示买入兴趣有所增加。建议密切关注对阻力位1.6227的测试。小时支撑位位于1.6080(2014年10月20日最低价)和1.6030(2014年10月17日最低价)。另一个阻力位在1.6287。从长期来看,价格在到达四年高位后的大幅下跌已创造了一个强劲阻力位1.7192,而该水平在未来数月不太可能会被突破。尽管当前为短期看跌势头,但我们仍旧倾向在支撑位1.5855(2013年11月12日最低价)附近出现暂时反弹。关键阻力位位于1.6525。 USDJPY 美元兑日元在接近阻力位107.59(也见于50%的回撤位)时有所下跌,表明其还将进一步盘整。可发现的小时支撑位在106.14(2014年10月17日最低价),而关键支撑位在105.23。只要关键支撑位100.76(2014年2月4日最低价)持稳,我们就青睐长期看涨偏见。尽管近期下行向主要阻力位110.66(2008年8月15日最高价)靠近,但我们还是倾向其最终向更高位逐步前行。可发现的另一个阻力位位于114.66(2007年12月27日最高价)。关键支撑位位于105.44(2014年1月2日最高价)。 USDCHF 美元兑瑞郎未能突破阻力位0.9491(也见于下行通道)。由0.9400(2014年10月16日最低价)和0.9368构成的支撑位区域受到挑战。另一个支撑位在0.9301。从长期来看,技术结构支持该货币对完全折回始于2012年7月的大型修正阶段。因此,近期的走软被视为反向移动。可发现的关键支撑位在0.9301(2014年9月16日最低价)。阻力位目前位于0.9691(2014年10月6日最高价)。 Resistance and Support: EURUSD 1.2995 1.2901 1.2845 1.2813 1.2706 1.2625 1.2501 GBPUSD 1.6525 1.6287 1.6227 1.6173 1.6080 1.6030 1.5855 USDCHF 0.9691 0.9562 0.9491 0.9416 0.9400 0.9368 0.9301 USDJPY 110.09 108.74 107.59 106.58 106.14 105.44 105.23

CPI数据之后加元进行盘整,中国GDP数据引人关注

CPI数据之后加元进行盘整,中国GDP数据引人关注

Forex News and Events 本周开盘,亚洲市场风险偏好表现良好,但欧洲交易者却未能紧跟其股市反弹脚步:伦敦FTSE下跌0.52%,DAX、CAC 40以及IBEX 35等股指在截止撰写本文时下跌1.0%。本周中国将要释放众多经济数据,其中在周二释放的第三季度GDP数据对人民币交易者而言将至关重要。在加拿大,9月通货膨胀小幅下滑,这应该会致使温和加元主导局面。加拿大央行会议将于10月22日召开,预期其将维持当前政策不变。 中国第三季度GDP和央行行动即将释放,人民币将找到发展方向 由于美元兑人民币在其7个月的低位进行盘整,在关键增长数据释放之前交易者均保持等待观望。在明天第三季度GDP、9月零售销售、工业生产以及固定资产(排除农村数据)投资等数据释放之后,应该能够迅速给予人民币发展方向。市场普遍预期第三季度GDP增长会回落至7.2%(前值为75%),9月固定资产投资和零售销售均将表现疲软。而工业生产数据表现却喜忧参半,汇丰银行10月制造业PMI初值将于10月23日释放。 疲软宏观数据将极有可能限制近期有所走强的人民币发展趋势,或者至少是减缓人民币升值步伐。尽管在上行尝试中大量位于6.18下方的期权障碍应该会受到挑战,但中国央行计划注入更多流动性,未来一周里这无疑会利好较高的美元兑人民币。也不排除朝下行日一目均衡表云盖(今天位于6.1419-6.1720)的修正。我们尚未获得正式通告,但一些深谙此事的官员对国际媒体表示,中国央行将向多个国家和地区提供2000亿人民币的资金,以合资贷款的形式来缓解年底必要流动性的缺乏。该操作可被视为对9月份向五大国有银行注资5000亿人民币的补充。 鉴于当前通货膨胀表现疲软,中国央行有条件加大货币宽松的力度。在过去的几个月里,除了注资5000亿人民币之后,已经两次下调14日回购利率。鉴于行长周小川推动以市场为基础的利率改善,未来或将实施更多的刺激行动。 加拿大:疲软通货膨胀为加拿大央行赢取时间 正如市场预期,加拿大通货膨胀小幅下滑。9月标题CPI同比从2.1%下滑至2.0%,汽油和汽车价格的下滑抵消了食品和房价的上涨。作为加拿大央行决策的基础,核心CPI同比值依然稳定在2.1%,连续第二个月小幅高于央行目标(2.0%)。如果消费者价格持续走高,加拿大央行可能会被迫对宽松货币政策进行修改。在加拿大央行看来,近期消费者价格的大幅上涨只是暂时行为。此外,近期油价出现大幅下滑,在年底之前可能会推动标题CPI进一步下滑。因此,央行应该会在其10月22日的会议上,应该会宣布维持基准利率在1.0%不变。市场预测,加拿大央行的加息行动不会早于2015年第二季度。今天,美元兑加元在1.1255上方进行盘整。趋势和势头指标均小幅看涨,但如果油价出现回升,应该会有助于限制加元综合体的损失。 瑞讯银行Sqore交易意见: 10国集团货币走势模型:于1.2805做空欧元兑美元 欲获取更多交易意见,请访问: http://cn.swissquote.com/fx/news/sqore Today’s Key Issues (time in GMT) 2014-10-20T10:30:00 CAD Aug Wholesale Trade Sales MoM, last -0.30% The Risk Today EURUSD 欧元兑美元在靠近阻力位1.2901时有时下跌。建议密切关注小时支撑位1.2706(2014年10月16日最低价,也见于上行通道)。另一个小时支撑位位于1.2625(2014年10月15日最低价)。目前可发现的首个阻力位在1.2845(2014年10月16日最高价)。从长期来看,该货币对处在2014年5月以来的连续较低高点和较低低点的延续之中。如能跌破强劲支撑位区域1.2755(2013年7月9日最低价)- 1.2662(2012年11月13日最低价),则将打开下行通往强劲支撑位1.2043(2012年7月24日最低价)之路。因此,该货币对近期的上扬被视为反向移动。关键阻力位在1.2995(2014年9月16日最高价)。 GBPUSD 英镑兑美元的震荡出现在接近小时阻力位1.6127(2014年10月13日最高价)。可发现的另一个阻力位在1.6227。小时支撑位位于1.6030(2014年10月17日最低价)和1.5942(2014年10月16日最低价)。从长期来看,价格在到达四年高位后的大幅下跌已创造了一个强劲阻力位1.7192,而该水平在未来数月不太可能会被突破。尽管当前为短期看跌势头,但我们仍旧倾向在支撑位1.5855(2013年11月12日最低价)附近出现暂时反弹。关键阻力位位于1.6525。 USDJPY 美元兑日元震荡靠近强劲支撑位105.44(2014年1月2日最高价)。建议密切关注阻力位107.59(也见于50%的回撤位)。另一个阻力位位于108.74。目前可发现的小时支撑位在106.58(盘中低点)和106.14(2014年10月17日最低价)。只要关键支撑位100.76(2014年2月4日最低价)持稳,我们就青睐长期看涨偏见。尽管近期下行向主要阻力位110.66(2008年8月15日最高价)靠近,但我们还是倾向其最终向更高位逐步前行。可发现的另一个阻力位位于114.66(2007年12月27日最高价)。关键支撑位位于105.44(2014年1月2日最高价)。 USDCHF 美元兑瑞郎在其下行通道内继续走高。建议密切关注小时阻力位0.9491。另一个阻力位在0.9562。可发现的支撑位在0.9400(2014年10月16日最低价)和0.9368。从长期来看,技术结构支持该货币对完全折回始于2012年7月的大型修正阶段。因此,近期的走软被视为反向移动。可发现的关键支撑位在0.9301(2014年9月16日最低价)。阻力位目前位于0.9691(2014年10月6日最高价)。 Resistance and Support: EURUSD 1.2995 1.2901 1.2845 1.2754 1.2706 1.2625 1.2501 GBPUSD 1.6525 1.6287 1.6127 1.6114 1.6030 1.5942 1.5855 USDCHF 0.9691 0.9562 0.9491 0.9456 0.9400 0.9368 0.9301 USDJPY 110.09 108.74 107.59 107.12 106.58 105.44 105.00

Subscribe to 基本分析

基本分析

担忧在增加

担忧在增加

过去几周众多央行都出现了一种共同的症状,就是越来越担心全球增长的前景,特别是欧元区的增长前景。这种症状从英国货币政策委员会(MPC)昨天发布的会议内容纪要,以及澳洲联储(RBA)这星期之初发布的会议内容纪要和联邦公开市场委员会(FOMC)这个月月初发布的会议纪要中表现得特别显著。更让人担心的事情就是央行的银行家们解决这个新出现威胁的能力有限,特别是在欧元区里。虽然周三美元针对欧元,日元和英镑已经恢复过来,但还是未能逆转 MPC 会议内容纪要发布之后出现的损失;这种局面已经改变了市场业已适应的货币前景。 昨天我们发现新西兰的 CPI 比预期要疲软,从第二季度的 1.6% 下降到了 1.0%(预期是 1.2%)。贸易部门(依赖进口且受海外竞争的影响)的通胀为 -1.0%,而国内通胀则为 2.5%。因此,新西兰元下跌到了 0.7810;而未来几个月利率可能不会有变化。欧元区的临时 PMI 有可能会受到特别关注,因为欧元区经济的走势(变好或变坏)再次成为焦点。看看其他数据,英国的零售数据将在格林尼治时间 8 点 30 分发布,12 点 30 分还有美国的每周失业救济申请数据。主要货币方面,要注意美元日元正接近这一周的高点,仅仅低于 107.40;而英镑则继续疲软,昨天的低点 1.6012 是最初的下行支撑点。

斐波那契回调线分析 23.10.2014 (EUR/USD, USD/CHF)

斐波那契回调线分析 23.10.2014 (EUR/USD, USD/CHF)

分析预测 October 23 rd , 2014 EUR USD, “Euro vs US Dollar” 在这周初,  欧元从修正回调78.6%反弹, 考虑到欧美已经在回调50%(1.2745)之下移动, 在局域修正后欧美或许会继续下跌至斐波那契群组1.2435-1.2425 在H1走势图, 预测的目标价位被局域回调证实. 在达到这些目标后, 这对货币或许会开始一个更加正式的修正.

波浪分析 23.10.2014 (EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY)

波浪分析 23.10.2014 (EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY)

分析预测 2014.10.23 EUR USD, “Euro vs US Dollar” 欧元可能正在形成最终下降波 (E) of [B] , 或许会形成一个大之字形态.

欧元波动

欧元波动

周二主要的变化就是欧元美元的下跌,导致这一周短暂的上涨幅度被抛弃,主要是因为市场对欧洲央行刺激措施的新猜测有所反应。作为九月份宣布的措施之一,央行连续第二天购入担保债券。而一些媒体还发布毫无根据的报道说更多措施(企业债券购买)即将来临,不过到目前为止欧洲央行还没有承诺会实行进一步的措施。欧元美元方面的变动也更加稳定了美元针对其他主要货币的坚挺局面。欧元英镑则继续从上周早些时候 0.8000 之上的高点处出现变动。 昨天,我们发现澳大利亚通胀数据出现预期的大幅下降,整体(从 3.0%)下降到了 2.3%。澳元基本上没有变化,在欧洲盘针对美元稍稍坚挺。要注意隔天即将发布的新西兰通胀数据,,可能会显著放慢(从 1.6% 下降到 1.2%),并加剧预期会放慢的通胀增长前景。 对于周三来说,十月份货币政策委员会(MPC)会议的内容纪要会得到英镑的密切关注,因为上个月 MPC 已经有两位成员投票赞同加息了。从那时开始,全球环境已经变的不那么确定,正如美联储和澳洲联储的会议内容纪要所反映出的那样。因此,如果投票仍然不变会让人觉得惊讶。市场的变化已经反映出这种前景,不过如果两人都赞同稳定利率,那么英镑可能会因此而处于温和的卖出压力之下。此外,格林尼治时间 12 点 30 分有美国的 CPI 数据,预期会变动到 1.6%。

Subscribe to 技术分析

技术分析

担忧在增加

担忧在增加

过去几周众多央行都出现了一种共同的症状,就是越来越担心全球增长的前景,特别是欧元区的增长前景。这种症状从英国货币政策委员会(MPC)昨天发布的会议内容纪要,以及澳洲联储(RBA)这星期之初发布的会议内容纪要和联邦公开市场委员会(FOMC)这个月月初发布的会议纪要中表现得特别显著。更让人担心的事情就是央行的银行家们解决这个新出现威胁的能力有限,特别是在欧元区里。虽然周三美元针对欧元,日元和英镑已经恢复过来,但还是未能逆转 MPC 会议内容纪要发布之后出现的损失;这种局面已经改变了市场业已适应的货币前景。 昨天我们发现新西兰的 CPI 比预期要疲软,从第二季度的 1.6% 下降到了 1.0%(预期是 1.2%)。贸易部门(依赖进口且受海外竞争的影响)的通胀为 -1.0%,而国内通胀则为 2.5%。因此,新西兰元下跌到了 0.7810;而未来几个月利率可能不会有变化。欧元区的临时 PMI 有可能会受到特别关注,因为欧元区经济的走势(变好或变坏)再次成为焦点。看看其他数据,英国的零售数据将在格林尼治时间 8 点 30 分发布,12 点 30 分还有美国的每周失业救济申请数据。主要货币方面,要注意美元日元正接近这一周的高点,仅仅低于 107.40;而英镑则继续疲软,昨天的低点 1.6012 是最初的下行支撑点。

Start of the final ascending wave. GBP/JPY wave analysis

Start of the final ascending wave. GBP/JPY wave analysis

分析预测 2014.10.23 在我们前面的分析” 修正完成, 波浪分析GBP/LPY13.10.2014”, 我们讨论了比价或许会如何完成歪斜三角形  [iv] of 5 of (1)  以及一个可能的推动波(1) 我们的中期预测没有改变-这对货币已经开始形成一个上升推动波(1)的最终上升波 [v] of 5 of (1) , 或许会形成一个推动波(或者对角三角形态. 比价已经开始形成一个上升波5的 [v] 与推动波 (i) of [v]

外汇技术分析 23.10.2014 (EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD, USD/RUB, GOLD)

外汇技术分析 23.10.2014 (EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD, USD/RUB, GOLD)

分析预测 2014.10.23 EUR USD, “Euro vs US Dollar” 欧元正在下跌; 这对货币已经突破盘整下跌. 比价今天或许会下跌至1.2623, 稍后, 欧美或许会盘整然后形成一个反转形态形成新上升波突破第一个上升推动波的顶部 GBP USD, “Great Britain Pound vs US Dollar” 英镑已经完成了一个上升波并且正在被修正; 这对货币已经达到了它下跌目标

穆雷数学线分析 23.10.2014 (EUR/USD, SILVER)

穆雷数学线分析 23.10.2014 (EUR/USD, SILVER)

分析预测 2014.10.23 EUR USD, “Euro vs US Dollar” 昨日欧元突破了0/8并且进入了超卖区域, 大势形成了看跌交叉.稍后, 比价可能继续下跌至-2/8.

Subscribe to 外汇新闻

外汇新闻

  • “拯救瑞士黄金”计划不会反败为胜

    “拯救瑞士黄金”计划不会反败为胜

    Forex News and Events 11月30日,瑞士人民将投票决定: – 瑞士央行是否应在外汇储备中持有20%的黄金; – 黄金储备是否应存放在瑞士;以及 – 是否应允许瑞士央行出售其黄金储备。 最近的民意调查显示,45%的人支持该计划,而我们认为投“肯定”票的可能性有限。瑞士议会两院在很大程度上都反对“金笼子”。可以肯定的是:民意调查往往是不稳定,因此应该会给未来一个月相对安静的瑞士市场注入一定的波动性。 在最近的一次采访中,瑞士财政部长伊夫琳·威德默-施伦普夫表示,目前1040吨的黄金储备在应对避险期时绰绰有余。我们对此予以补充说明:自2007年危机以来的负相关性屡遭突破已经证明时下黄金不再是完美的对冲工具,也不再是稳定的来源。 由于VIX指数于2008年10月激增80%,现货黄金兑美元1个月已实现波动率已飙升至56%,1个月隐含波动性接近58%。这当然不是人们在避险环境中所寻找到的记录。 在这方面,从投资组合观点来看,宣布瑞士央行资产负债表五分之一的风险资产不能使用还不高效。即使是这样的话,也不存在任何限制条件可以阻止瑞士央行将其20%的资产分配给黄金。 目前瑞士央行储备中的黄金占比约为8%(430亿美元的黄金持有量 – 5220亿瑞郎的资产负债表)。因此推出潜在的20%占比下限将需要一个相当大的市场运作,但这种必要性有些不确定。尤其是关于资产负债表上的数量,瑞士央行很难让1500吨现货黄金长操作(五年内)盈利。鉴于每年全球黄金矿山产金3000吨,这意味着瑞士央行将在未来5年内每年购买全球黄金矿山年产金量的10%。这种额外的黄金需求只会推高黄金价格,增加经营成本。此外,“肯定”投票必然会刺激投机性需求,进一步提升黄金市场,推动黄金价格不成比例地走高!在“游戏”结束后,瑞士央行只会以较高的风险资产构成昂贵的储备。 因此,黄金倡议是对瑞士央行策略的沉重约束,只会限制瑞士央行投资活动的独立性和效率。事实上,与全球其他央行不同,瑞士央行对自己的活动拥有很大空间。虽然全球大多数央行大多投资于主权债券,但瑞士央行可灵活以外国资产、公司或主权债券的形式持有其资产负债表的30%,可提供有趣的地域多元化和无可争议的优势时间。2008年,瑞士央行在新加坡设立分行以“扩大其在亚洲市场的覆盖面”并“确保更有效地管理其在亚太区的资产”,另外更重要的目的是“促进其在外汇市场上进行二十四小时不间断运作”。 缩小瑞士央行动作幅度将只会是一项危险而又成本高昂的工程。瑞士央行已经有一个重要的制约因素:其应该捍卫其瑞郎兑欧元1.20的最低汇率。欧元区局势仍然令人担忧,在不远的未来有可能会出台量化宽松政策。虽然我们没有看到瑞郎的直接影响,但瑞士央行显然需要维持大权在握,这排除了“肯定”投票所需的可观的20%的黄金约束。 瑞讯银行的SQORE交易看法:十国集团货币趋势模型:于1.2646卖出欧元兑美元欲获取交易详情或更多不错的交易看法,请访问瑞讯银行的SQORE平台: http://cn.swissquote.com/fx/news/sqore Today’s Key Issues (time in GMT) 2014-10-23T12:30:00 USD Sep Chicago Fed Nat Activity Index, exp 0.1, last -0.21 2014-10-23T12:30:00 USD Oct 18th Initial Jobless Claims, exp 280K, last 264K 2014-10-23T12:30:00 USD Oct 11th Continuing Claims, exp 2380K, last 2389K 2014-10-23T13:00:00 USD Aug FHFA House Price Index MoM, exp 0.30%, last 0.10% 2014-10-23T13:45:00 USD Oct P Markit US Manufacturing PMI, exp 57, last 57.5 2014-10-23T14:00:00 EUR Oct A Consumer Confidence, exp -12, last -11.4 2014-10-23T14:00:00 USD Sep Leading Index, exp 0.70%, last 0.20% 2014-10-23T15:00:00 USD Oct Kansas City Fed Manf. Activity, exp 6, last 6 The Risk Today EURUSD 欧元兑美元继续走软,从突破小时支撑位1.2706(也是上行通道线)中就可以看出。我们预计该货币对会继续朝关键支撑位1.2501下跌。可发现的小时支撑位位于1.2625(2014年10月15日最低价)。小时阻力位目前位于1.2743(盘中高位)。从长期来看,该货币对将处于2014年5月以来的下行趋势中。如能跌破强劲支撑位区域1.2755(2013年7月9日最低价)- 1.2662(2012年11月13日最低价),则将打开下行通往强劲支撑位1.2043(2012年7月24日最低价)之路。因此,欧元兑美元的近期走软可视为逆势之举。关键阻力位位于1.2995(2014年9月16日最高价)。 GBPUSD 英镑兑美元已大幅反弹至关键支撑位1.5855(2013年11月12日最低价)附近。然而,到目前为止,价格仍未使较低最高价的延续失效,小时支撑位1.6030面临挑战。关键阻力位位于1.6227。从长期来看,价格在到达四年高位后的大幅下跌已创造了一个强劲阻力位1.7192,而该水平在未来数月不太可能会被突破。尽管当前为短期看跌势头,但我们仍旧倾向该货币对会在支撑位1.5855(2013年11月12日最低价)附近出现暂时反弹。关键阻力位位于1.6525。 USDJPY 虽然最近未能突破阻力位107.59,但美元兑日元仍获得良好支撑。可发现的小时支撑位位于106.25。另一个阻力位位于108.74。只要关键支撑位100.76(2014年2月4日最低价)持稳,我们就青睐长期看涨偏见。尽管该货币对近期已下跌至主要阻力位110.66(2008年8月15日最高价)附近,我们还是支持其最终会逐步走高。可发现的另一个阻力位位于114.66(2007年12月27日最高价)。关键支撑位位于105.44(2014年1月2日最高价)。 USDCHF 美元兑瑞郎继续其从10月15日低位开始的好转。阻力位0.9491已遭突破,而另一个阻力位0.9562面临挑战。小时支撑位目前位于0.9473。可发现的另一个阻力位位于0.9593。从长期来看,技术结构支持该货币对完全折回始于2012年7月的大型修正阶段。因此,近期走软被视为逆势之举。可发现的关键支撑位位于0.9301(2014年9月16日最低价)。阻力位目前位于0.9691(2014年10月6日最高价)。 Resistance and Support: EURUSD 1.2901 1.2845 1.2755 1.2662 1.2625 1.2584 1.2501 GBPUSD 1.6525 1.6287 1.6227 1.6011 1.5999 1.5855 1.5830 USDCHF 0.9691 0.9593 0.9562 0.9531 0.9473 0.9368 0.9301 USDJPY 110.09 108.74 107.59 107.51 106.25 105.44 105.23

  • 投资者增配黄金投资
  • 英镑多头热情受限,日元有所走强
  • CPI数据之后加元进行盘整,中国GDP数据引人关注
Subscribe to 基本分析

基本分析

  • 担忧在增加

    担忧在增加

    过去几周众多央行都出现了一种共同的症状,就是越来越担心全球增长的前景,特别是欧元区的增长前景。这种症状从英国货币政策委员会(MPC)昨天发布的会议内容纪要,以及澳洲联储(RBA)这星期之初发布的会议内容纪要和联邦公开市场委员会(FOMC)这个月月初发布的会议纪要中表现得特别显著。更让人担心的事情就是央行的银行家们解决这个新出现威胁的能力有限,特别是在欧元区里。虽然周三美元针对欧元,日元和英镑已经恢复过来,但还是未能逆转 MPC 会议内容纪要发布之后出现的损失;这种局面已经改变了市场业已适应的货币前景。 昨天我们发现新西兰的 CPI 比预期要疲软,从第二季度的 1.6% 下降到了 1.0%(预期是 1.2%)。贸易部门(依赖进口且受海外竞争的影响)的通胀为 -1.0%,而国内通胀则为 2.5%。因此,新西兰元下跌到了 0.7810;而未来几个月利率可能不会有变化。欧元区的临时 PMI 有可能会受到特别关注,因为欧元区经济的走势(变好或变坏)再次成为焦点。看看其他数据,英国的零售数据将在格林尼治时间 8 点 30 分发布,12 点 30 分还有美国的每周失业救济申请数据。主要货币方面,要注意美元日元正接近这一周的高点,仅仅低于 107.40;而英镑则继续疲软,昨天的低点 1.6012 是最初的下行支撑点。

  • 斐波那契回调线分析 23.10.2014 (EUR/USD, USD/CHF)
  • 波浪分析 23.10.2014 (EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY)
  • 欧元波动
Subscribe to 技术分析

技术分析

  • 担忧在增加

    担忧在增加

    过去几周众多央行都出现了一种共同的症状,就是越来越担心全球增长的前景,特别是欧元区的增长前景。这种症状从英国货币政策委员会(MPC)昨天发布的会议内容纪要,以及澳洲联储(RBA)这星期之初发布的会议内容纪要和联邦公开市场委员会(FOMC)这个月月初发布的会议纪要中表现得特别显著。更让人担心的事情就是央行的银行家们解决这个新出现威胁的能力有限,特别是在欧元区里。虽然周三美元针对欧元,日元和英镑已经恢复过来,但还是未能逆转 MPC 会议内容纪要发布之后出现的损失;这种局面已经改变了市场业已适应的货币前景。 昨天我们发现新西兰的 CPI 比预期要疲软,从第二季度的 1.6% 下降到了 1.0%(预期是 1.2%)。贸易部门(依赖进口且受海外竞争的影响)的通胀为 -1.0%,而国内通胀则为 2.5%。因此,新西兰元下跌到了 0.7810;而未来几个月利率可能不会有变化。欧元区的临时 PMI 有可能会受到特别关注,因为欧元区经济的走势(变好或变坏)再次成为焦点。看看其他数据,英国的零售数据将在格林尼治时间 8 点 30 分发布,12 点 30 分还有美国的每周失业救济申请数据。主要货币方面,要注意美元日元正接近这一周的高点,仅仅低于 107.40;而英镑则继续疲软,昨天的低点 1.6012 是最初的下行支撑点。

  • Start of the final ascending wave. GBP/JPY wave analysis
  • 外汇技术分析 23.10.2014 (EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD, USD/RUB, GOLD)
  • 穆雷数学线分析 23.10.2014 (EUR/USD, SILVER)